Het Parijs van de jaren '20. Carradine is een in Parijs verzeild geraakte Amerikaanse schilder wiens werk daar geen genade vindt in de ogen van critici en kopers. Geneviève Bujold een eenzame galerijhoudster. Geraldine Chaplin een oude en verbitterde intrigante, John Lone een schatrijke maar gehate koper en Linda Fiorentino een vereenzaamde schone die met haar liefde geen blijf weet en zich dan maar in de weelde van de rijkdom onderdompelt. Hart schildert, maar komt aan de kost als tekenaar van karikaturen voor de gossip-rubriek van journalist Waly Balm, die door de kunstenaars vies bekeken wordt. Hart frequenteert de druk bezochte kunstenaarscafé's waar ook Hemingway, Gertrude Stein en Alice B. Toklas rondlopen. Daar ontmoet hij Rachel, een schone met wie hij ooit getrouwd is geweest en die nu de vrouw is van Bertram Stone, een arrogante kunstverzamelaar die haar heel wat meer weelde en comfort kan verschaffen. Maar de aantrekking is er nog en de driehoeksverhouding blijft niet uit. Voorts is er Nathalie, een gesofisticeerde, aantrekkelijke vrouw van middelbare leeftijd die een schitterende collectie heeft. Om van haar man weg te kunnen gaan laat zij vervalsingen maken om zo met de originelen naar Amerika te kunnen vertrekken. Hart aanvaardt de klus voor het geld. Maar zij verandert van mening en zegt de opdracht op. Zij stuurt een inbreker naar Harts appartement en die neemt per vergissing de kopies mee. Nathalie vertrekt zonder te weten dat haar originelen in Parijs blijven. Een pijnlijke confrontatie met Stone volgt. Samen keren zij terug naar New York...